2025年初的北京银行，正站在发展的十字路口。在这家曾经的“城商行一哥”出现营收与净利润同比双双下滑困境之际，戴炜于同年5月正式接任行长，可谓“临危受命”。

彼时银行面临三重挑战：其一，增长动能减弱，作为收入支柱的利息净收入增长乏力，背后是净息差持续收窄的压力——该指标已从2019年的1.95%一路降至2024年的1.47%；

其二，合规管理隐患显现，2025年5月其南昌分行因贷款管理问题被罚293万元仅是近年来系列监管处罚的一例，部分媒体甚至给其贴上了“罚单之王”的标签；

其三，行业竞争格局深刻变化，2024年北京银行在总营收与净利润两项关键指标上均被江苏银行超越，失去了长期保持的“城商行一哥”宝座。

在城商行竞争格局发生深刻变化的当下，这位新任掌舵人如何带领北京银行突围，成为市场关注的焦点。

季报里的双面镜：增长规模与收窄的息差

戴炜上任后交出的首份三季度成绩单，为市场观察北京银行的转型进程提供了重要窗口。这份财报更像是一面镜子，照出了北京银行转型路上的复杂现实——既有亮点，也有暗伤。

先看规模这张“面子”：截至9月末，资产总额达48922.27亿元，较年初增长15.95%，在城商行里依然排在前列。这说明北京银行的“基本盘”还在，市场影响力和客户基础依然深厚。但问题是，规模没换来应有的效益。

问题出在“里子”上：前三季度营收515.88亿元，同比下降1.08%。这背后的原因很清晰，主要是三股力量的合力拖拽：

第一，是“其他非息收入”的意外失速，成为最大拖累。财报数据显示，公司前三季度非利息收入同比下降9.22%，这与上半年同比正增长相比转为负增，是营收下滑的主因。更值得关注的是细分项：“其他非息收入”同比大幅下降15.98%，其中投资业务收入同比下降13.75%。

第二，是净息差收窄这把“刀”依然锋利。前三季度年化净息差仅为1.26%，且较上半年继续下滑2个基点。这背后是资产端收益率持续承压。尽管负债端通过精细化管理，如公司存款成本率的有效压降，使付息负债成本率环比改善了3个基点，但仍难以完全对冲资产端压力。贷款收益率，尤其是零售贷款收益率下滑明显，是行业普遍困境。生息资产收益率较上半年下降5个基点，较2024年全年更是大幅下降了53个基点，反映出贷款重定价、市场利率下行等多重影响。这并非北京银行独有困境，而是整个银行业在利率市场化深化背景下必须面对的“气候”。

第三，新旧动能的转换尚需时间，“以新补旧”的效应仍在累积。财报数据清晰地显示，新战略正沿着正确的轨道快速起步：科技金融、绿色金融贷款增速分别高达20.16%和26.20%，财富管理带来的手续费收入也增长了16.91%，这些都是令人鼓舞的积极信号。

然而，转型的挑战在于“存量”与“增量”的规模对比。这些高增长的新兴业务，目前在整个银行的贷款和收入盘子中占比仍然相对较小。而另一方面，体量庞大的传统业务（尤其是对公业务）正面临着行业性息差急剧收窄的普遍压力。

因此，新引擎虽然已经高速启动并贡献增量，但其产生的“新动能”在绝对量上，尚不足以完全抵消传统“主引擎”功率下降带来的影响。这使得银行的整体营收和利润，在过渡期内仍显得较为脆弱和敏感。

综合来看这份季报：规模基础犹在，这是优势；但盈利模式转型滞后，过度依赖息差和规模扩张，且非息收入结构不稳定易受市场波动冲击，这是劣势。北京银行正处在“老路走不下去，新路还没完全走通”的过渡期，其面临的不仅是行业性的息差挑战，更是自身收入结构抗风险能力与可持续性的深度拷问。

破局之道：战略调整与业务转型

面对复杂局面，戴炜推动了一系列战略性调整，从区域布局、业务结构到风险管理等多维度入手，试图带领北京银行走出困境。

区域布局的重构成为首要突破口。在2025年半年度业绩发布会上，戴炜明确提出要“加大长三角等重点区域信贷投放”。这是一个显著的战略转向，意味着北京银行正试图突破以京津冀及环渤海为主的传统势力范围，向经济更具活力的长三角地区拓展。

业务层面的深度调整同步推进。北京银行提出打造“专精特新第一行”的战略目标，将科创金融作为差异化发展的重要方向。从三季报数据看，这一战略已初步落地：科技金融贷款余额较年初大幅增长20.16%，绿色金融、普惠型小微企业贷款也分别增长了26.20%和16.91%，增速均显著高于全行贷款平均增速。

风险管理体系的全面升级也在进行中。戴炜在业绩说明会上特别强调“用好投资人的每一分钱”，表明北京银行对风险管理的重视程度达到新高度。银行不仅加大了现有不良资产的处置力度，还加强了对新增不良资产的问责，展现出全新的风控姿态。

收入结构的优化取得积极进展。财富管理业务表现突出，前三季度手续费及佣金净收入同比增速达16.91%，私行客户数和管理资产规模分别较年初增长17.90%和14.39%。这些数据表明，北京银行正在摆脱对传统利息收入的过度依赖，培育新的利润增长点。

总的来看，北京银行的转型策略正沿着“区域突围、业务聚焦、风控固本、收入优化”四条主线展开。这套组合拳的方向是清晰的，意图摆脱过去依赖规模的路径，转而追求更具韧性的“质量深耕”。三季度部分业务条线的增速亮点，正是这套新打法初试锋芒的信号。

然而，战略的蓝图绘就只是第一步，从“初步落地”到“全面丰收”，中间横亘着巨大的执行鸿沟。接下来，真正的考验才刚刚开始。

任重道远：重塑价值的攻坚时刻

蓝图绘就，落地为王。北京银行的转型已步入攻坚深水区，其成败取决于能否在三个维度完成根本性重塑。

其一，盈利模式需从“依赖规模”转向“依靠特质”。当下利润对规模扩张与拨备调节的依赖，折射出内生增长动能的不足。破局关键在于，能否在行业性息差收窄的背景下，培育出基于专业能力的、更具韧性的新利润源。

其二，发展根基需从“规避罚单”转向“植入合规”。“罚单之王”的标签是治理短板的显性症状。修复市场信任，必须推动合规从被动应对检查的成本中心，转变为驱动业务稳健前行的核心价值与文化自觉。

其三，竞争壁垒需从“战略口号”转向“生态深度”。“专精特新”与财富管理的战略方向已获数据初步验证，但真正的护城河在于，能否将先发优势转化为对产业的理解深度与客户的长期依赖，从而建立难以被复制的差异化生态。

这三重挑战，共同定义了北京银行从“大”到“强”、从“泛”到“精”的蜕变路径。其探索不仅关乎自身能否重获市场领导力，更在为中国数量众多的城商行，验证一条超越同质化竞争、依靠特色与质量驱动的高质量发展路径。前方的道路考验着战略耐性与执行定力，而答案就写在未来的每一个经营季度里。